Guía
del Inversor
Todo lo que necesitás saber antes y después de invertir: riesgos, costos y las preguntas más frecuentes, explicados con claridad.
01 — Riesgos
Entender el riesgo es el primer paso
Invertir implica asumir riesgos. La buena noticia es que todos son conocidos, mensurables y — con una estrategia adecuada — manejables.
Mi trabajo es que los comprendas en profundidad antes de tomar cualquier decisión. Hacé clic en cada riesgo para ver cómo se mitiga.
Los precios de los activos fluctúan en función de la oferta y la demanda, los datos económicos y el contexto global. Una acción o bono puede bajar de precio aunque la empresa esté sana. Es el riesgo más presente en toda cartera de inversión.
Diversificación de la cartera entre sectores, geografías e instrumentos, y horizonte temporal adecuado al perfil de cada inversor.
Algunos instrumentos no tienen compradores disponibles en todo momento. Vender antes del vencimiento puede implicar hacerlo a un precio menor al esperado, o directamente no encontrar contraparte en el mercado.
Reservar una porción del portafolio en activos líquidos (money market, plazos cortos) para cubrir necesidades imprevistas sin vender a destiempo.
El emisor de un bono —empresa o Estado— podría no cumplir con el pago de intereses o capital. Esto aplica tanto a deuda soberana como corporativa. Argentina tiene un historial de defaults que hace este riesgo especialmente relevante en el mercado local.
Análisis de la calificación crediticia del emisor y preferencia por instrumentos con garantías, avalistas reconocidos o jurisdicción legal internacional.
Si el rendimiento de la inversión no supera la inflación, el poder adquisitivo real del capital disminuye aunque el número en pesos sea mayor. En Argentina, con inflación estructuralmente elevada, este riesgo es crítico para carteras en pesos.
Incluir instrumentos ajustados por CER, activos denominados en dólares o acciones con capacidad de trasladar precios al consumidor.
Las variaciones del tipo de cambio afectan el valor en pesos de activos en dólares y viceversa. Una devaluación brusca impacta en carteras no dolarizadas; una apreciación real del peso puede licuar rendimientos en moneda extranjera.
Equilibrar la exposición a moneda local y extranjera según el perfil del inversor y su horizonte de consumo real.
Cambios normativos, controles de capital o medidas de emergencia pueden alterar las condiciones de un instrumento en forma retroactiva o inesperada. Es un riesgo especialmente presente en el mercado argentino.
Diversificación entre jurisdicciones, elección de instrumentos con legislación internacional (Ley Nueva York) y seguimiento permanente del contexto normativo.
02 — Costos
Estructura de costos
Sin sorpresas. Toda la información sobre aranceles y comisiones para operar, de forma clara y antes de que tomes cualquier decisión.
El asesoramiento no tiene costo fijo. Solo pagás las comisiones estándar del mercado cuando operás.
Asesoramiento
Gestión Particular
Apertura de cuenta y asesoramiento estratégico continuo sobre tu cartera.
Sin cargo fijoMercado Local — Balanz Capital
Derechos ALyC
Comisiones transaccionales aplicadas por Balanz Capital al momento de operar.
Tarifario oficial* Los aranceles corresponden al esquema estándar de Balanz Capital. En operaciones de volumen o estrategias específicas de renta fija pueden ser revisados. No existen cargos fijos por asesoramiento particular.
03 — Consultas
Preguntas frecuentes
Las dudas más comunes, organizadas por tema. Si la tuya no está acá, escribime directamente.
El primer paso es una conversación sin compromiso para entender tu situación, tus objetivos y tu tolerancia al riesgo. A partir de ahí, definimos juntos el perfil de inversor y diseñamos una cartera adaptada. La apertura de cuenta en Balanz Capital es gratuita y se realiza de forma digital en minutos.
No existe un mínimo fijo para abrir una cuenta. Sin embargo, para que una cartera tenga sentido y diversificación real, se recomienda comenzar con al menos $500.000 ARS o su equivalente en dólares. Con montos menores, los mejores instrumentos disponibles son los Fondos Comunes de Inversión (FCI), que permiten ingresar desde montos muy bajos.
Las operaciones se realizan a través de Balanz Capital, un Agente de Liquidación y Compensación (ALyC) registrado y regulado por la CNV. Es una de las principales casas de bolsa de Argentina, con más de 20 años de trayectoria y plataforma digital de primer nivel.
Vos siempre. Mi rol es asesorarte: analizo el mercado, te presento opciones con sus ventajas y riesgos, y recomiendo estrategias según tu perfil. Pero cada operación la autorizás en forma consciente. Nunca opero sin tu conformidad expresa.
Un CEDEAR (Certificado de Depósito Argentino) te permite invertir en acciones de empresas extranjeras (Apple, Microsoft, ETFs como el SPY) desde Argentina y en pesos, pero con cobertura cambiaria: su precio sigue al dólar CCL. Es una de las formas más accesibles de dolarizar inversiones sin salir del mercado local.
Renta fija: el rendimiento está definido al momento de la compra (bonos, Letras del Tesoro, ONs). Si lo mantenés hasta el vencimiento, sabés cuánto cobrarás. Renta variable: acciones y CEDEARs cuyo rendimiento depende del precio de mercado. La renta fija tiene menor volatilidad; la renta variable, mayor potencial de retorno a largo plazo.
Sí, y de varias formas. A través del mercado de capitales podés invertir en bonos en dólares (Hard Dollar), ONs en dólares, o realizar la operatoria de dólar MEP, que es completamente legal y permite convertir pesos a dólares mediante la compra y venta de bonos. Los CEDEARs también brindan cobertura cambiaria sin necesidad de comprar dólares billete.
Un bono emitido por una empresa privada. La empresa se compromete a devolverte el capital más intereses en fechas predeterminadas. Las ONs Hard Dollar pagan en dólares efectivos. Son ideales para inversores que buscan renta en moneda dura con menor riesgo que las acciones.
El CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia) sigue la evolución del IPC. Los bonos CER actualizan automáticamente el capital por inflación, más un interés fijo adicional. Si la inflación es del 100% anual y el bono paga CER + 5%, tu retorno real es positivo: tu inversión crece por encima de la inflación.
El asesoramiento particular no tiene costo fijo. Mi compensación proviene de las comisiones que genera Balanz Capital en cada operación que realizás. Solo hay costo cuando hay movimiento en tu cuenta, y ese costo ya está incluido en las comisiones estándar del mercado.
La comisión se aplica por operación, no en forma mensual. Si comprás acciones por $100.000, la comisión es del 0,5% + IVA sobre ese monto. Si no operás, no hay cargo. Tener activos en cartera no genera comisión de mantenimiento.
Sí. En Argentina existen impuestos sobre la renta de inversiones financieras. Los intereses de bonos y dividendos tienen retenciones específicas. Las ganancias de capital por venta de acciones en bolsa locales están generalmente exentas para personas físicas, pero aplican alícuotas sobre instrumentos extranjeros. Te recomiendo consultar con un contador, ya que la normativa cambia frecuentemente.
Depende del instrumento. Los FCI money market son de liquidez inmediata (24 hs). Las acciones y CEDEARs se liquidan en 24/48 hs hábiles tras la venta. Los bonos también en 24/48 hs, aunque el precio de venta anticipada puede no ser el óptimo. Los plazos fijos tienen fecha de vencimiento fija. Por eso es importante reservar siempre una porción líquida del portafolio.
Los títulos valores que comprás no son propiedad del broker: quedan registrados a tu nombre en la Caja de Valores S.A., entidad custodio regulada por la CNV. Si el broker quiebra, tus activos permanecen intactos y podés transferirlos a otro agente. Lo que podría verse afectado es el efectivo sin invertir en cuenta, por lo que siempre se recomienda mantener el dinero invertido.
La Comisión Nacional de Valores es el organismo estatal que regula y fiscaliza a todos los participantes del mercado de capitales argentino: brokers, asesores, fondos y emisores. Establece normas de conducta, exige transparencia y supervisa que las operaciones se realicen dentro del marco legal.
Un asesor matriculado (idóneo CNV) aprobó el examen oficial de la CNV y está habilitado para ejercer legalmente. Tiene obligaciones fiduciarias hacia el cliente: debe actuar en su mejor interés. Sin asesor, el inversor queda expuesto a sus propios sesgos, a información incompleta o a plataformas que priorizan el volumen de operaciones sobre la calidad de las decisiones.
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